定义

期货背离是指期货价格与期货合约的持仓量或成交量之间的背离现象。当价格与持仓量或成交量出现相反的趋势时，则形成背离。

类型

1. 正背离

• 当期货价格上涨，而持仓量或成交量却减少时，称为正背离。
• 这表明市场上有抛售压力，但价格却在继续上涨。

2. 负背离

• 当期货价格下跌，而持仓量或成交量却增加时，称为负背离。
• 这表明市场上有买入需求，但价格却在继续下跌。

产生原因

期货背离的产生原因有很多，包括：

• 市场情绪：当市场情绪乐观时，交易者倾向于买入期货合约，而当情绪悲观时，他们倾向于卖出合约。
• 供需关系：当市场上供应过剩时，价格会下跌，而当需求过大时，价格会上涨。
• 技术因素：某些技术指标，如相对强弱指数 (RSI) 和乖离率 (MACD)，可以帮助识别背离。

意义

期货背离是一种重要的技术分析工具，可用于预测市场趋势的逆转。

正背离：表明价格上涨可能即将结束，可能出现回调或下跌趋势。

负背离：表明价格下跌可能即将结束，可能出现反弹或上涨趋势。

交易策略

交易者可以利用期货背离来制定交易策略，例如：

• 正背离：当出现正背离时，交易者可以考虑卖出期货合约，或者在价格回调时止损。
• 负背离：当出现负背离时，交易者可以考虑买入期货合约，或者在价格反弹时止损。

需要注意的是，期货背离并不是一种完美的预测工具，它可能会发出错误的信号。交易者应结合其他技术分析工具和基本面分析，以做出明智的交易决策。

示例

下图是一个期货价格与持仓量的示例，显示了正背离：

[图片：正背离示例]

从图中可以看出，期货价格在持续上涨，但持仓量却在下降。这表明市场上有抛售压力，价格上涨可能即将结束。

期货背离是一种有用的技术分析工具，可用于识别市场趋势的逆转。通过理解背离的类型、产生原因和意义，交易者可以制定更明智的交易决策，提高交易获利的可能性。