芝加哥商业交易所（CME Group）作为全球最大的衍生品交易所，提供广泛的外汇期货合约。这些合约允许交易者对未来某一特定日期的外汇汇率进行对冲或投机。

合约月份

芝商所外汇期货合约按月到期，共有12个合约月份：

• 3 月（H）
• 6 月（M）
• 9 月（U）
• 12 月（Z）
• 下一个 3 月（E）
• 下一个 6 月（N）
• 下下一个 3 月（H）
• 下下一个 6 月（M）
• 下下下一个 3 月（U）
• 下下下一个 6 月（Z）
• 下下下下一个 3 月（E）
• 下下下下一个 6 月（N）

合约交割日

每个合约月份的交割日为该月份的第三个星期三。如果该日期不是一个营业日，则交割日为下一个营业日。

例如：

• 2023 年 3 月合约的交割日为 2023 年 3 月 15 日，星期三。

合约规模

芝商所外汇期货合约的合同规模因标的资产的不同而异。最常见的合约规模如下：

• 美元/日元：1250 万日元（约合 10 万美元）
• 欧元/美元：125,000 欧元（约合 13 万美元）
• 英镑/美元：62,500 英镑（约合 8 万美元）

合约报价

芝商所外汇期货合约以两种方式报价：

• 直接报价：以其标的资产的本币计价，例如美元/日元。
• 间接报价：以其标的资产的其他货币计价，例如欧元/美元。

芝商所网站提供了实时外汇期货合约报价。

合约用途

外汇期货合约广泛用于各种目的，包括：

• 对冲外汇风险：企业可以利用外汇期货合约来对冲未来外汇汇率波动的风险。
• 投机外汇市场：交易者可以利用外汇期货合约进行外汇汇率的投机。
• 套利交易：套利者可以通过同时在不同的市场买卖相同的标的资产来利用价格差异。
• 分散投资组合：外汇期货合约可以作为投资组合的多元化工具。

注意事项

在交易外汇期货合约时，需要考虑以下事项：

• 保证金要求：芝商所对不同合约有不同的保证金要求。
• 手续费和佣金：交易外汇期货合约会产生手续费和佣金。
• 汇率风险：外汇汇率的波动会对合约价值产生影响。
• 流动性：某些外汇期货合约的流动性可能较低，这可能会限制执行交易的能力。

芝商所外汇期货合约为交易者提供了对冲和投机外汇市场的强大工具。通过了解不同的合约月份、交割日、规模和报价方式，交易者可以高效地管理外汇风险并制定有利可图的交易策略。