股指期货是一种金融衍生品，它的基差率是衡量现货指数与期货合约价格之间的差异的指标。基差率可以反映市场对于未来的预期，也是投资者进行套利操作的重要依据。股指期货的年化基差率公式可以通过以下几个方面来解释。

首先，股指期货的基差率是指期货合约价格与现货指数价格之间的差额。期货合约是一种标准化的衍生品合约，它的价格由市场供求关系决定。而现货指数则是实时反映市场行情的指标。基差率的计算公式为：

基差率 = （期货合约价格 - 现货指数价格）/ 现货指数价格

基差率的正负数值代表了期货合约价格与现货指数价格之间的差异程度。若基差率为正数，意味着期货合约价格高于现货指数价格，反之则表示期货合约价格低于现货指数价格。

其次，股指期货的年化基差率是将基差率转化为年化形式的指标。由于期货合约的到期日通常为一个月或三个月，为了比较不同时期的基差率，需要将其统一为年化形式。年化基差率的计算公式如下：

年化基差率 = 基差率 / 期货合约到期日 * 365

其中，期货合约到期日为以天为单位计算的到期剩余天数，365表示一年的天数。通过计算年化基差率，可以更好地比较不同期货合约的基差率水平，为投资者提供更准确的参考信息。

最后，股指期货的年化基差率公式还可以根据具体市场情况进行调整。由于市场环境的不断变化，股指期货的基差率会受到多种因素的影响，如市场供求关系、利率水平、政策变化等。投资者可以根据自身的需求和市场情况，对年化基差率公式进行调整，以更好地适应市场变化。

总之，股指期货的年化基差率公式是衡量现货指数与期货合约价格之间差异的重要指标。通过计算基差率并转化为年化形式，可以更准确地比较不同期货合约的基差率水平。投资者可以根据年化基差率公式，结合市场情况进行分析和决策，以获取更好的投资回报。