期货交易是一种金融衍生品交易方式，其核心是买入或卖出标的资产在未来某个约定日期以约定价格交割。而期货垂直价差交易是其种常见的交易策略，本文将从垂直价差的定义、计算公式以及交易方式等方面进行介绍。

首先，什么是期货垂直价差？垂直价差指的是同一种或相似的期货合约在不同交割月份之间的价差。它是由于供需关系、季节性因素或其它市场因素导致的不同合约之间的价格差异。

计算期货垂直价差的公式如下：

垂直价差 = 近期合约价格 - 远期合约价格

其中，近期合约通常是指即将到期的合约，而远期合约则是指较远交割日期的合约。通过计算垂直价差，投资者可以判断市场的供需情况以及未来价格的走势。

那么，期货垂直价差怎么交易呢？以下是一些常见的交易方式：

1. 配对交易：这是一种常见的垂直价差交易策略。投资者可以同时买入近期合约并卖出相应数量的远期合约。通过这种方式，投资者可以从价差的变化中获取利润。

2. 套利交易：套利交易是一种利用价差来获取无风险利润的交易策略。投资者可以根据垂直价差的变化情况，通过买入低价合约同时卖出高价合约，从中获得利润。这种交易方式通常需要较强的市场分析能力和快速的交易执行能力。

3. 交易策略：投资者可以根据自己对市场的分析，制定相应的交易策略。例如，如果预计垂直价差会变大，可以采取买入近期合约、卖出远期合约的策略；相反，如果预计垂直价差会变小，可以采取卖出近期合约、买入远期合约的策略。

总之，期货垂直价差交易是一种常见的交易策略，通过计算近期合约和远期合约之间的价差，投资者可以判断市场的供需情况以及未来价格的走势。根据自己的分析和判断，投资者可以选择适合自己的交易方式，如配对交易、套利交易或其他交易策略，以获取利润。然而，需要注意的是，期货交易具有较高的风险，投资者应根据自身的风险承受能力和市场分析能力，谨慎决策，并合理控制风险。