期货近月合约是指期货交易中，最近到期的合约，通常是下一个交割月份的合约。与之相对的是远月合约，即较远期限的合约。期货近月合约和远月合约对冲是一种交易策略，旨在通过同时买入或卖出近月合约和远月合约来平衡风险和利润。

期货是一种金融衍生工具，它允许投资者在未来某个特定日期以约定价格买入或卖出标的物品，如商品、股票或货币。期货合约分为不同的到期月份，每个月份都有相应的合约。近月合约指的是最接近的到期月份的合约，它通常具有最高的成交量和活跃程度。

期货近月合约和远月合约对冲是一种市场中常见的交易策略。对冲是指通过同时建立相反方向的头寸来减少风险。在期货交易中，投资者可以同时买入或卖出近月合约和远月合约，以平衡价格波动和市场风险。

这种对冲策略的核心思想是利用价格的差异来获利。近月合约和远月合约之间存在一定的价差，这是由于市场供求关系、存储成本和市场预期等因素引起的。投资者可以通过同时买入或卖出这两个合约来利用价差。

例如，假设投资者预测某种商品价格将上涨，他可以买入近月合约并卖出相应数量的远月合约。如果价格上涨，近月合约的价值将增加，而远月合约的价值可能会下降。这样投资者可以通过价差来获利。

相反，如果投资者预测价格将下跌，他可以卖出近月合约并买入相应数量的远月合约。如果价格下跌，近月合约的价值将下降，而远月合约的价值可能会上涨。同样地，投资者可以通过价差来获利。

期货近月合约和远月合约对冲不仅可以用于获利，还可以用于风险管理。通过对冲，投资者可以减少由于价格波动带来的风险。当市场出现不利变化时，近月合约和远月合约的价值可能会相互抵消，从而降低投资组合的风险。

然而，期货近月合约和远月合约对冲并不是一种完全无风险的策略。市场波动、成交量不足、交易费用和操作风险都可能对对冲策略的效果产生影响。因此，投资者在使用对冲策略时需要谨慎考虑各种因素，并制定合适的风险管理计划。

总之，期货近月合约是指期货交易中最接近到期月份的合约，而远月合约是指较远期限的合约。期货近月合约和远月合约对冲是一种常见的交易策略，旨在通过同时买入或卖出这两个合约来平衡风险和利润。这种对冲策略可以用于获利和风险管理，但投资者需要注意各种因素，并制定适当的风险管理计划。