远期和期货定价期现平价原理是金融市场中的重要概念，用于解释远期合约、期货合约与现货市场之间的关系。本文将从理论和实践角度探讨这一原理，并分析远期期货定价三种情形之间的关系。

远期合约是指买卖双方在未来约定的日期以约定的价格进行交割的合约。期货合约是在交易所上交易的标准化合约，规定了交割日期、交割品种和交割地点等细节。现货市场是指即时交易的市场，交易双方在当下以即时交割的方式进行交易。

远期和期货定价的基础是期现平价原理。期现平价原理指的是同一资产的现货价格、远期价格和期货价格之间应当保持一定的关系。具体而言，期现平价原理可以分为三种情形：

首先，远期价格等于现货价格加上存储成本和利息费用。这种情形适用于不可存储的资产，如外汇和指数。存储成本和利息费用是因为远期交割需要等待一段时间，期间需要付出存储和融资的成本。因此，远期价格会高于现货价格。

其次，远期价格等于期货价格加上存储成本和利息费用。这种情形适用于可存储的商品，如原油和黄金。期货价格是在交易所上通过供需关系确定的，而远期价格则包含了存储成本和利息费用。因此，远期价格会高于期货价格。

最后，期货价格等于现货价格加上存储成本和利息费用。这种情形适用于可存储的商品，但是存储成本和利息费用较低，不足以引起远期价格的上涨。在这种情况下，期货价格会和现货价格保持一致。

远期和期货定价期现平价原理的重要性在于它提供了一个定价标准和交易参考。投资者和交易者可以通过比较现货价格、远期价格和期货价格，来确定是否存在套利机会。如果现货价格低于远期或期货价格，投资者就可以通过买入现货、卖出远期或期货合约来获取利润。反之，如果现货价格高于远期或期货价格，投资者就可以通过卖出现货、买入远期或期货合约来获取利润。

实际上，远期和期货定价期现平价原理在市场中并不总是完全成立。市场中存在各种因素影响价格形成，如供需关系、市场情绪和信息不对称等。因此，投资者和交易者需要综合考虑多种因素，并灵活运用远期和期货定价理论，以求获得更好的交易结果。

总之，远期和期货定价期现平价原理是金融市场中的重要原则，用于解释远期合约、期货合约与现货市场之间的关系。通过比较现货价格、远期价格和期货价格，投资者和交易者可以确定是否存在套利机会，并在市场中获取利润。然而，实际市场中的价格形成受到多种因素的影响，因此投资者需要综合考虑多种因素，并灵活运用远期和期货定价理论。这将有助于他们在金融市场中获得更好的交易结果。