期货价差是指同一期货品种不同交割月份之间的价格差异。期货市场是一个衍生品市场，交易的是各种期货合约，这些合约规定了未来某个时间交割的商品的价格。在期货市场中，同一品种的期货合约可以有多个不同交割月份，每个交割月份的合约价格可能会有所不同，这就形成了价差。

期货价差可以包括正向价差和反向价差。正向价差是指远期合约价格高于近期合约价格的情况，也叫做“正价差”或“正价”。反向价差则相反，指远期合约价格低于近期合约价格的情况，也叫做“反价差”或“反价”。

期货价差的形成是由市场供求关系和交易者对市场走势的预期所决定的。当市场供求关系发生变化时，比如供应增加或需求减少，就会导致价差的变化。交易者对市场走势的预期也会影响价差，如果交易者预期未来价格会上涨，他们可能会买入远期合约，导致正向价差的出现；相反，如果交易者预期未来价格会下跌，他们可能会卖出远期合约，导致反向价差的出现。

期货价差对投资者来说有一定的意义。首先，价差可以提供交易机会。投资者可以通过买入近期合约、卖出远期合约来获得正向价差的收益，或者通过买入远期合约、卖出近期合约来获得反向价差的收益。这种交易策略被称为“套利”，旨在从价差的变化中获取利润。

其次，价差也可以反映市场情绪和风险偏好。当市场看涨情绪较高时，投资者倾向于买入远期合约，导致正向价差的形成；相反，当市场看跌情绪较高时，投资者倾向于卖出远期合约，导致反向价差的形成。因此，通过观察价差的变化，可以了解市场参与者对未来市场走势的看法。

最后，价差也可以用来进行风险管理。投资者可以利用价差来对冲价格波动的风险。比如，如果投资者持有某个期货合约的多头头寸，他们可以同时卖出相同品种的远期合约来对冲风险，即利用价差来减少损失。

总而言之，期货价差是指同一期货品种不同交割月份之间的价格差异。它的形成是由市场供求关系和交易者对市场走势的预期所决定的。价差对投资者来说具有交易机会、反映市场情绪和风险偏好以及进行风险管理的意义。通过对价差的研究和分析，投资者可以更好地理解市场动态，制定相应的投资策略。