期货周期的循环嵌套是指在期货市场中，不同的期货合约具有不同的交割月份，这些交割月份之间存在一定的周期性关系，形成了一个循环嵌套的结构。

具体来说，期货合约的交割月份一般为1月、2月、3月、4月、5月、6月、7月、8月、9月、10月、11月和12月，也就是按照一年的12个月份来划分。这些合约之间存在着一定的交替关系，比如1月份的合约到期后，2月份的合约就成为了最近的交割合约，而3月份的合约则成为了次近的交割合约。这样，不同月份的合约就形成了一个循环的周期性结构。

这种周期性结构对于期货市场的参与者具有重要的意义。首先，它提供了一个交易策略，即通过对不同交割月份的合约进行买卖，来获得更加稳定的收益。比如，在某个月份买入近月合约，然后在下一个月份卖出，再买入次近月合约，如此循环进行，可以获得一个较为稳定的收益。

其次，循环嵌套结构也帮助交易者更好地掌握市场趋势。在市场行情不确定的情况下，交易者可以通过观察不同交割月份合约的价格变化，来判断市场的走势。比如，如果近月合约的价格上涨而次近月合约的价格下跌，那么就可能表明市场处于上涨趋势中，交易者可以采取相应的交易策略。

总的来说，期货周期的循环嵌套是期货市场个比较重要的概念，它为交易者提供了一个交易策略，同时也帮助交易者更好地掌握市场走势，提高交易的成功率。因此，对于期货市场的参与者来说，了解期货周期的循环嵌套是非常有必要的。