探讨的是一种基于震荡行情下的期货交易策略——突破震荡区域后回踩的交易方法。这种策略的核心思想是抓住震荡行情中突破后的回调机会，以相对较低的风险获取利润。需要注意的是，本策略仅适用于震荡行情，不适用于单边趋势行情。在单边趋势行情中使用此策略可能会导致严重的亏损。 严格的市场判断和风险控制至关重要。

何为震荡行情及突破回踩

在期货市场中，震荡行情是指价格在一定区间内波动，既不上涨也不下跌，呈现出一种相对稳定的区间走势。这个区间通常由价格的高点和低点构成，形成一个明显的支撑位和压力位。而“突破”指的是价格突破了这个震荡区间的支撑位或压力位，标志着可能出现趋势性变化。突破后并不一定立即产生持续性的趋势。往往会先出现一次或多次的回踩，回踩是指价格突破后，再次回到突破点附近，甚至短暂跌破突破点（对于向上突破而言）。这个回踩的过程，为交易者提供了相对低风险的进场机会。我们正是利用这次回踩机会进行交易，以期获得利润。

例如，假设某期货合约在100-110元区间震荡，如果价格突破110元，这被视为向上突破。但随后价格可能回落到108元甚至109元附近。这时，如果我们预判价格会继续上涨，则可以在108-109元附近建立多单，目标位可以设定在110-112元甚至更高，止损位则设置在突破前的支撑位100元附近。这便是突破震荡区域后回踩的交易策略的核心。

策略的具体操作步骤

这个策略需要结合技术指标和价格行为进行判断，并非简单的机械操作。以下步骤可以作为参考：

1. 识别震荡区间: 通过观察K线图，识别出价格在一定区间内反复震荡的区域。可以使用均线、布林带等技术指标辅助判断。震荡区域的确认需要一定的交易经验和市场理解。

2. 确认突破: 观察价格是否有效突破震荡区间的高点或低点。有效突破通常需要配合成交量放大，以及K线形态的确认，例如突破后出现长阳或长阴线。

3. 等待回踩: 在价格突破后，耐心等待价格回踩至突破点附近。回踩的幅度可以根据个人风险承受能力和技术指标来判断，例如回踩到突破点附近或者斐波那契回调位。

4. 进场交易: 在回踩确认后，根据预判的方向进场交易，多头突破则做多，空头突破则做空。设置好止盈位和止损位，严格执行交易计划。

5. 止盈止损: 严格执行止盈止损策略，控制风险。止盈位可以根据目标价位或者技术指标来设定，止损位一般设置在突破点附近或重要的支撑位/压力位。

技术指标的辅助应用

在实际操作中，一些技术指标可以帮助我们更好地判断震荡区间、突破信号以及回踩的时机。

1. 布林带: 布林带可以清晰地显示价格的波动范围，当价格突破布林带上轨或下轨时，可以作为突破信号的参考。同时，布林带的中轨可以作为回踩的参考位置。

2. MACD: MACD指标可以帮助判断市场的多空力量，当MACD出现金叉或死叉时，可以结合价格突破的情况来判断交易方向。

3. RSI: RSI指标可以判断价格的超买或超卖情况，当RSI处于超买区回落或超卖区回升时，可以作为回踩确认的参考。

4. KDJ: KDJ指标与RSI类似，可以判断价格的超买超卖情况，辅助判断回踩位置。

需要注意的是，技术指标并非万能的，它们只是辅助工具，不能作为唯一的交易依据。需要结合价格行为和市场环境进行综合判断。

风险控制与资金管理

任何交易策略都存在风险，本策略也不例外。严格的风险控制和资金管理是成功的关键。

1. 止损的重要性: 必须设置止损位，严格执行止损策略，控制单笔交易的亏损。止损位可以设置在突破位附近，或者重要的支撑位/压力位。

2. 仓位控制: 不要重仓操作，建议每笔交易的仓位控制在总资金的5%以内，以降低风险。

3. 资金管理: 制定合理的资金管理计划，避免过度交易和追涨杀跌。

4. 选择合适的品种: 选择波动相对较小，流动性较好的期货合约进行交易，以降低风险。

策略的局限性

虽然突破震荡区域后回踩策略在震荡行情中有一定的优势，但它也存在一些局限性：

1. 假突破: 市场中经常出现假突破的情况，价格突破震荡区间后又迅速回落，导致交易者亏损。需要结合成交量和K线形态等因素来判断突破的有效性。

2. 震荡行情持续性: 并非所有的震荡行情都会持续很长时间，有些震荡行情可能会突然转变为单边趋势行情，这时本策略将失效。

3. 市场情绪影响: 市场情绪会对价格产生影响，即使是有效的突破，也可能因为市场情绪的转变而导致回踩幅度过大，甚至跌破止损位。

总而言之，“期货突破震荡区域回踩”策略是一种在震荡行情中相对稳健的交易方法，但它并非万能的。交易者需要具备一定的市场分析能力和风险控制意识，才能有效地运用该策略并获得稳定的盈利。 记住，任何交易策略都需要不断学习和改进，才能适应不断变化的市场环境。 切勿盲目跟风，务必结合自身情况和风险承受能力进行操作。