在期货交易中，反向交易是一种常用的交易策略。所谓反向交易，就是根据市场走势的反向进行交易，即当市场上涨时做空，当市场下跌时做多。掌握反向交易规则，可以帮助投资者捕捉市场波动带来的利润机会。

将以图解的形式，详细介绍期货反向交易的规则和技巧，帮助投资者理解并运用这种交易策略。

一、反向交易的基本原则

1、识别市场阶段

反向交易的关键在于正确识别市场的阶段，即判断市场当前处于上涨阶段还是下跌阶段。常用的判断方法包括：

• 趋势线：连接价格的高点或低点形成趋势线，若价格连续突破趋势线，则说明市场趋势发生反转。
• 移动平均线：计算多个价格点加权平均数形成移动平均线，若价格下穿移动平均线，则表明市场趋势向下。反之，若价格上穿移动平均线，则表明市场趋势向上。
• 技术指标：包括RSI、CCI等指标，若指标值接近或突破阈值，则暗示市场趋势可能反转。

2、确定反向点位

在确定市场趋势反转后，需要找到合适的反向点位。常见的反向点位包括：

• 关键支撑位和阻力位：支撑位是受买方支撑的最低价格水平，而阻力位是受卖方压制最高价格水平。在趋势反转时，价格往往会突破这些关键点位。
• 斐波那契回调位：基于斐波那契数列计算的价格回撤或反弹水平，在趋势反转时，价格往往会回撤至或反弹至这些水平。

二、反向交易的技巧

1、分仓交易

由于市场走势具有不确定性，反向交易时应采取分仓交易的方式，即分批次进入市场。这样可以降低单次交易的风险，并在价格波动时灵活调整仓位。

2、止损设限

反向交易时，应设置合理的止损点。一旦价格向不利于交易者方向大幅波动时，止损机制可以自动平仓，限制亏损。

3、严格执行纪律

反向交易是一项需要严格执行纪律的交易策略，投资者必须严格按照交易计划进行，不能因为情绪或市场波动而改变交易策略。

三、反向交易图解示例

上涨趋势反转图

下跌趋势反转图

四、反向交易的注意事项

1、市场波动性

反向交易对市场波动性要求较高，在波动较大的市场中才能获取较好的利润。但在波动较小的市场中，反向交易可能会产生较大的亏损。

2、交易成本

反向交易会产生交易成本，包括手续费、过夜利息和点差。这些成本会影响交易的盈亏，投资者需要考虑交易成本因素。

3、心理因素

反向交易需要投资者能够承受较大的心理压力，因为在市场反转时，价格可能会大幅波动。投资者需要保持冷静的头脑，严格执行交易计划。

4、风险管理

反向交易是一项风险较大的交易策略，投资者需要采取严格的风险管理措施，包括设置止损点、分仓交易和限制仓位规模。