期货乖离值是衡量期货价格偏离其合理价值的指标。它反映了期货价格与现货价格、基准价格或均线等参照物的差距。当期货价格偏离参照物较远时，表明市场存在一定的失衡或超买/超卖现象。

概念

期货乖离值通常由以下公式计算：

乖离值 = (期货价格 - 参照物) / 参照物

其中，参照物可以是现货价格、近月合约价格、移动平均线或其他有意义的比较基准。

计算

例如，假设某商品期货的现货价格为 100 元，而期货价格为 110 元。则乖离值为：

乖离值 = (110 - 100) / 100 = 0.10

这表明期货价格比现货价格高出 10%。

含义

• 正乖离值：期货价格高于参照物，表明市场预期未来价格会上涨或存在超买现象。
• 负乖离值：期货价格低于参照物，表明市场预期未来价格会下跌或存在超卖现象。

参数设置

期货乖离值指标可以根据不同的参照物和参数进行设置，常见的参数包括：

• 参照物：现货价格、近月合约价格、N 日移动平均线等。
• 乖离阈值：通常设定为 0.10 或 0.15，当乖离值超过此阈值时，表明价格已偏离合理价值较远。
• 刷新周期：指标计算频率，可以是每日、每小时或其他时间段。

应用

期货乖离值指标可以用于：

• 判断市场情绪：正乖离值表明市场情绪乐观，负乖离值表明市场情绪悲观。
• 识别交易机会：当乖离值达到或超过一定阈值时，可能预示着价格反转或回调机会。
• 辅助趋势分析：当乖离值与趋势方向一致时，可以增强趋势的可靠性。

注意事项

使用期货乖离值指标时需要注意以下事项：

• 乖离值仅反映价格偏离程度，无法预测未来价格走势。
• 不同的参照物和参数设置会影响指标的灵敏度和准确性。
• 乖离值指标应与其他技术指标和基本面分析相结合，以提高分析的可靠性。

期货乖离值指标是一种简单而有效的工具，可以帮助交易者衡量期货价格的偏离程度，判断市场情绪和识别潜在的交易机会。通过合理设置参数并结合其他分析方法，可以提高指标的效用并增强决策准确性。