1. 目的：

利率远期和利率期货都是金融衍生工具，用于锁定未来的利率风险。

2. 标的资产：

两者都以未来特定日期的 LIBOR（伦敦银行同业拆借利率）或其他利率指标为标的资产。

3. 合约类型：

远期和期货都是标准化的远期合约，这意味着合约条款由交易所或清算所预先规定。

4. 交易方式：

两者通常在交易所或场外交易（OTC）市场上进行交易。

5. 报价方式：

利率远期和期货都以点（bps）报价。一个点等于标的利率的 0.01%。

6. 结算：

到期时，合约的盈亏将以现金结算，即按标的利率与合约利率之间的差额支付或收到款项。

利率远期与利率期货：不同点

1. 交割日期：

利率远期合约具有特定的交割日期，而利率期货合约则提供一系列标准化的交割日期。

2. 交易量：

利率期货的交易量往往比利率远期合约大。

3. 交易单位：

利率期货合约通常以大面额交易（例如 100 万美元），而利率远期合约的面额可以灵活定制。

4. 交易成本：

利率期货的交易成本通常低于利率远期的交易成本，因为期货合约在交易所集中交易，而远期合约在 OTC 市场上交易。

5. 结算方式：

利率远期合约到期时以现金结算，而利率期货合约则可以通过实物交割（即实际借贷或借出资金）或现金结算。

6. 流动性：

利率期货的流动性通常比利率远期高，因为期货合约在交易所交易，有更大的市场参与度。

7. 市场参与者：

利率远期主要由银行和非银行金融机构参与，而利率期货则吸引了更广泛的参与者，包括对冲基金和企业。

8. 风险管理：

利率远期和期货都可用于管理利率风险，但期货合约提供更大的灵活性，因为它们允许交易者在到期前退出合约。

9. 监管：

利率期货通常受到交易所或其他监管机构的监管，而利率远期则通常不受监管。

利率远期和利率期货都是重要的利率风险管理工具，具有不同的特点和优势。远期合约提供灵活的交割日期和定制的面额，而期货合约提供更大的流动性、更广泛的参与者和更严格的监管。投资者根据自己的特定需求和风险偏好选择合适的合约类型非常重要。