点差的本质

期货点差是指期货合约买入价和卖出价之间的差价。它反映了市场对该合约的供需情况，以及交易商为撮合交易所收取的费用。

点差不是手续费

点差与手续费是两个不同的概念。手续费是交易商向交易者收取的费用，用于补偿其提供交易平台、执行交易和结算交易的成本。而点差是市场固有的，它是由供需关系决定的。

点差的好处

• 增加流动性：点差的存在可以吸引更多交易者参与市场，从而增加合约的流动性。流动性高的市场交易成本较低，成交速度快。
• 调节供需：点差可以调节合约的供需平衡。当合约供过于求时，点差会扩大，这会吸引交易者卖出合约，从而减少供给。相反，当合约供不应求时，点差会缩小，这会吸引交易者买入合约，从而增加供给。

点差的缺点

• 交易成本：点差会增加交易者的交易成本。点差越宽，交易成本就越高。
• 滑点风险：在市场波动剧烈时，点差可能会突然扩大，导致交易者以不利的价格成交，这称为滑点风险。

有没有点差好还是不好？

对于有没有点差好还是不好，没有绝对的答案。这取决于具体的情况：

• 对于频繁交易者：点差较低的合约更适合频繁交易者，因为他们需要支付较少的交易成本。
• 对于长期投资者：点差较高的合约可能更适合长期投资者，因为他们可以利用点差的调节作用来管理风险。
• 对于市场波动剧烈时：点差较宽的合约可能在市场波动剧烈时表现更好，因为它们可以降低滑点风险。

选择合约时考虑的因素

在选择期货合约时，除了点差之外，还应考虑以下因素：

• 流动性：流动性高的合约交易成本较低，成交速度快。
• 手续费：不同交易商的手续费不同，选择手续费较低的交易商可以降低交易成本。
• 合约规模：合约规模越大，交易成本就越高。选择适合自己资金规模的合约。
• 市场波动性：如果预计市场波动剧烈，应选择点差较宽的合约以降低滑点风险。

期货点差不是手续费，而是市场供需关系的反映。点差既有好处也有缺点，交易者在选择合约时应根据自己的交易习惯和市场情况综合考虑。